周末这些重要消息或将影响股市(附机构策略)

宏观·产经

31省区市2017年GDP出炉

从GDP总量上看,除甘肃、海南、宁夏、青海、西藏等5省份暂未进入“万亿GDP俱乐部”外,其余26省份的GDP总值均已逾万亿。其中,广东、江苏、山东分别以8.99万亿元、8.59万亿元和7.27万亿元占据GDP总值的前三位。

广东连续29年居全国首位,GDP总量已逼近9万亿元,和首次突破8万亿元的江苏稳坐“8万亿俱乐部”;位列第三的山东则首次突破7万亿元。此外,2017年“3万亿俱乐部”“2万亿俱乐部”“万亿俱乐部”也纷纷出现扩编的变化。

北京9个多月二手房价降13%

自去年“3·17新政”以来,北京市相关部门出台了20多项政策。同时,在供给侧加大住房供应力度,提出未来五年新增建设150万套住宅的目标。27日晚,北京市住建委主任徐贱云做客《市民对话一把手》栏目时披露,从“3·17新政”到去年年底,北京二手房房价已经下降13%。今年楼市将坚持调控不动摇,持续保持房地产市场调控定力。

农业部:农村集体产权制度改革试点扩大

农业部发布消息,按照中央关于农村改革要“扩面、提速、集成”的要求,从今年起,我国农村集体产权制度改革将探索整省试点。

按照中央统一部署,今年,农村集体产权制度改革整省试点将在条件成熟的省率先探索,同时选择50个地市开展整市试点,并将试点县市区扩大到300个。

北京至雄安城际铁路计划3月开工 建设总工期两年

近日,中国铁路设计集团发布了新建北京至雄安新区城际铁路环境影响报告书全文,详细披露了京雄城际的设站、走向及相关路网建设等。京雄城际全长92.783公里,全线设五座车站。该条线路将于今年3月初开工(含施工准备期),2020年2月结束,建设总工期为两年。线路建成后,雄安站将成为雄安新区路网性主客站、地面综合交通枢纽,主要服务新区中长途客流,实现新区与全国高铁网紧密联系。

中国智能手机出货量2017年首度下跌

市场分析公司Canalys发布最新数据显示,中国智能手机市场年度出货量在2017年首次出现下滑,而且没有再次增长的迹象。Canalys的数据显示,2017年中国智能手机出货量同比下降4%,约为4.59亿部。尤其是第四季度出货量,与上年同期相比下降了14%,仅为1.13亿部。

金融·证券

本周3只新股可申购

根据交易所相关安排,本周(1.29-2.2)两市共有3只新股可申购,周一、周二、周三各1只。

证监会:已密切关注借势炒作高价股概念股热点股等问题

26日,证监会新闻发言人高莉就防范市场风险、严厉打击操纵市场、维护市场秩序答记者问时表示,根据市场监控系统报告,近期,部分板块、一些个股异常交易特征明显,股价呈现快速上涨态势,涉嫌存在操纵市场等违法行为,严重扰乱市场秩序,可能积聚市场风险。对此,证监会稽查部门高度重视,已经密切关注借势炒作高价股、概念股、热点股等突出问题,对于存在涉嫌操纵市场行为的,执法部门将坚决出“重拳”打击。

证监会:严厉打击各类证券期货违法违规活动

证监会26日发布了2017年稽查执法工作情况通报。通报显示,2017年,证监会聚焦重点领域和市场关切,严厉打击各类证券期货违法违规活动,全面提升稽查执法综合效能,确保市场运行有序,投资者权益得到有效保护,资本市场服务实体经济的功能得到充分发挥。

2018年,证监会将坚持依法全面从严监管,打好防控金融风险的攻坚战,确保证券期货监管目标的顺利实现,为资本市场服务实体经济、助力高质量发展,营造公开、公平、公正的市场环境。

证监会拟对9家基金券商采取监管措施

证监会2017年部署开展的证券行业“自查自纠、规整规范”专项活动基本结束。根据违规问题的情形不同,证监会拟对6家券商和3家基金公司采取监管措施,并计入诚信档案。

姜洋:深度报道往往会改变市场的博弈力量

近日,中国资本市场新闻报道主题座谈会在京召开,证监会副主席姜洋出席并讲话。

姜洋强调,证监会党委高度重视新闻舆论工作,评选资本市场新闻报道优秀作品并召开主题座谈会,就是要进一步加强沟通协调,唱响资本市场主旋律。与其他领域相比,资本市场新闻报道具有特殊性。特别是深度报道,往往会改变市场的博弈力量,甚至产生重要的不平衡影响。因此,媒体在报道中更要广泛听取各方面意见,坚持实事求是,全面准确地反映情况,处理好新闻报道“快”和“准”的关系,自觉维护市场秩序,维护市场稳定。

银监会明确今年强监管十大举措

1月25日至26日,银监会召开2018年全国银行业监督管理工作会议。会议强调,要打好防范化解金融风险攻坚战,使宏观杠杆率得到有效控制,金融结构适应性提高,金融服务实体经济能力明显增强,硬性约束制度建设全面加强,系统性风险得到有效防控。具体有十大举措,其中提到了要努力抑制居民杠杆率,重点是控制居民杠杆率的过快增长,打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为,严控个人贷款违规流入股市和房市。

银监会:重点查处“猫鼠一家”、“监守自盗”的腐败案件

1月26日至27日,银监会召开全系统党风廉政建设暨纪检监察工作会议。银监会主席郭树清指出,2018年,要进一步严监管强监管,重点查纠防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治攻坚战以及金融信贷中涉及银行业监管的失职失责问题。中央纪委驻银监会纪检组组长李欣然指出,要紧盯选人用人、审批监管、金融信贷等重点领域和关键环节的腐败问题,重点查处“猫鼠一家”、“监守自盗”的腐败案件,不断增强震慑遏制。

债转股市场放松 允许股债结合而非纯粹转股

26日,发改委、财政部、国资委以及“一行三会”七部委联合发布《关于市场化银行债权转股权实施中有关具体政策问题的通知》,《通知》结合此前金融机构在实施市场化债转股过程中遇到的具体问题和困境,从扩大资金来源、转股债权范围、债转股企业类型和债转股模式等多方面着手解决,帮助企业降低杠杆率。

机构策略

国金策略:市场向好基础不变 成长股去伪存真

国金证券李立峰发表观点认为,本轮春季躁动提前启动,很重要的一个促发因素在于“美元的弱势”。当前美元指数下行至89.01(年初至今,-3.51%)。美元的弱势有助于支撑大宗价格维持高位,且美元的弱势使得新兴市场等主要货币升值,新兴市场流动性得到一定程度改善。当前A股市场的风格,由增量资金来决定,其中很大一块受“外资净流入”的影响(EPFR数据显示,全球资金对A股、港股的青睐) 。从这个角度来讲,驱动市场的因子,非常近似于驱动2012年Q4A股上行的因子,其中“大金融、地产”成为2012年Q4主要进攻的品种,后期部分成长股补涨。

站在当前,建议坚守“低估值、行业龙头”作为配置的基准。具体到行业配置上,除了我们一直以来推荐的低估值典型代表“大金融地产”板块外;近期通胀预期有所抬升,“食品饮料”等必需品板块受益;成长板块,考虑到部分业绩稳定的个股PE已回落至20倍合理区间,业绩估值有了一定的匹配,由此成长股步入了“去伪存真,精选个股”的阶段,但指数整体趋势向上仍不具备条件。主题方面,关注即将出台的“一号文”所带来的“农业”主题机会,另外我们推荐“结构性供给侧改革(航空)、大国高端制造、国企改革”等主题。

国泰君安:市场由业绩驱动逐渐转向业绩与估值双驱动

国泰君安指出,A股全年看N字形,春季躁动可关注两个重要抉择时点。经济与金融出清是2018-2019年宏观主题,经济小周期下行叠加金融监管进一步明确,可能会形成市场N字形第二笔的驱动主因,但经济强韧劲下结构性超预期、“稳中求进”基调下金融监管稳步推进好于预期,行政去产能叠加行业内生出清,系统性风险好转,高质量发展政策支持下新经济超预期将为市场上行提供支撑,市场由业绩驱动逐渐转向业绩与估值双驱动。

继续看好金融和地产,全年角度看绝对收益。同时,看好周期右侧机会,重点关注建材、钢铁、石化、有色、煤炭行业板块;制造业中TMT下半年表现更佳。

广州万隆:短期市场或进入震荡轮动期

随着大盘周K六连阳逐步逼近3600点,前期密集套牢区压力开始显现,所以不少投资者对于大盘连续上涨而又未经历像样调整,心理总是不踏实,一直担心剧烈调整随时到来。但事实上,在一波趋势性行情中提前预判拐点何时出现是非常困难的,反倒是如果过早下结论往往会造成严重踏空,所以我们可以做的是行情到来时且行且珍惜,除非指数跌破重要趋势线才考虑系统性风险出现的可能性。只不过操作上,连续上涨后开始谨慎一些也没错,注意逢逢低介入优质蓝筹或业绩预增成长股的回调上车机会,而待连续大涨后则可考虑酌情减仓。

巨丰投顾:存在技术修正需求

目前来看,上证指数的上升趋势没有改变,指数牛行情有望延续,但上行的压力将增大。主要从技术面分析来看,沪指目前已站上3550点,后期将继续上攻3600点乃至3700点,而这一区间又是2015年市场高点,同时又是2016年熔断前的高点,对股指上行形成较大技术压力。同时,2018年初至此,上证指数累计涨幅7.63%,存在技术修正需求。

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